【中玻網(wǎng)】貨物市場的套利方式主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。
　　
　　①、跨交割月份套利（跨月套利）
　　
　　投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份貨物合約的同時，賣出另一交割月份的同類貨物合約以謀取利潤的活動。其實質(zhì)，是利用同一商品貨物合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是較為常用的一種套利形式。
　　
　　具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。
　　
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　　投機者利用同一商品在不同交易單位的貨物價格的不同，在兩個交易單位同時買進和賣出貨物合約以謀取利潤的活動。
　　
　　當同一種商品在兩個交易單位中的價格差額超出了將商品從一個交易單位的交割倉庫運送到另一交易單位的交割倉庫的費用時，可以預(yù)計，它們的價格將會縮小并在未來某一時期體現(xiàn)真實的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易單位比堪薩斯城交易單位高出許多而超過了運輸費用和交割成本，那么就會有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易單位的小麥并用船運送到芝加哥交易單位去交割。
　　
　　③、跨商品套利
　　
　　所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的貨物價格的差異進行套利，即買進（賣出）某一交割月份某一商品的貨物合約，而同時賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的貨物合約。